Die Herausforderung: Verdeckte Exposures gegenüber Marktschocks

Von Finanzteams wird erwartet, nahezu in Echtzeit erklären zu können, wie Zinsbewegungen, FX-Schwankungen oder Rohstoffschocks sich in Ergebnissen und Cashflow niederschlagen. In der Realität sind Exposures über Handelssysteme, Treasury-Tools, ERP-Module, Tabellenkalkulationen und komplexe Verträge verstreut. Bis jemand Positionen, Hedges und Sensitivitäten manuell zusammengeführt hat, hat sich der Markt oft schon weiter bewegt – und die Organisation fliegt im Blindflug.

Traditionelle Ansätze stützen sich auf fragmentierte Risk Cubes, manuelle Excel-Modelle und statische Berichte. Exposure-Breakdowns werden monatlich oder quartalsweise erstellt, Sensitivitätstabellen aus Altsystemen kopiert, und tiefgehende Risikoanalysen hängen von wenigen Expertinnen und Experten ab, die sowohl die Produkte als auch die Datenlandschaft verstehen. Diese Methoden können mit der heutigen Volatilität, neuen Instrumenten und der Datenmenge schlicht nicht Schritt halten – insbesondere wenn Hedges, natürliche Offsets und Eventualexposures über Geschäftsbereiche und Regionen verteilt sind.

Die Folge ist eine gefährliche Lücke zwischen wahrgenommenem und tatsächlichem Risiko. Unternehmen können unbeabsichtigt Exposures verdoppeln, Konzentrationen in bestimmten Währungen oder Fälligkeiten übersehen und unterschätzen, wie kombinierte Schocks sich durch P&L und Liquidität fortpflanzen. Das führt zu unerwarteten Ergebniseinbrüchen, verzögerten Hedging-Entscheidungen, höheren Kapitalkosten und unangenehmen Gesprächen mit Investoren und Aufsichtsgremien. Wettbewerber mit besserer Risikotransparenz reagieren schneller, verhandeln bessere Konditionen und allokieren Kapital mit größerem Vertrauen.

Dennoch ist diese Herausforderung lösbar. KI-Tools wie Claude können komplexe Risikoberichte, Modelle und Vertragstexte in einem Umfang lesen und abgleichen, den Menschen nicht leisten können, und dabei nicht offensichtliche Korrelationen und Tail Risks hervorheben. Mit der Erfahrung von Reruption beim Aufbau KI-gestützter Analyse- und Entscheidungstools innerhalb von Organisationen können Finanzteams von langsamen, manuellen Sensitivitätschecks zu einem proaktiven, KI-unterstützten Management von Marktrisiken wechseln. Der Rest dieser Seite führt Schritt für Schritt durch ein praxisnahes, konkretes Vorgehen.

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Unsere Einschätzung

Eine strategische Einschätzung der Herausforderung und High-Level-Tipps, wie Sie sie angehen können.

Aus Reruption’s Arbeit bei der Implementierung von KI-Lösungen in komplexen, datenintensiven Umgebungen sehen wir Claude eher als starke zusätzliche Schicht auf bestehenden Risikosystemen denn als Ersatz. Für Finanzteams, die mit verdeckten Exposures gegenüber Marktschocks kämpfen, kann Claude lange Risikoberichte, regulatorische Texte, Portfolioanalysen und Vertragsdokumentation auswerten und Muster sowie Ausbreitungspfade sichtbar machen, die in herkömmlichen Tools leicht übersehen werden.

Positionieren Sie Claude als Exposure-Intelligence-Layer, nicht als neuen Risiko-Engine

Claude sollte auf Ihren bestehenden Marktrisikound Treasury-Systemen aufsetzen, nicht sie ersetzen. Ihr VaR, Ihre Sensitivitäten (DV01, CS01, FX-Delta, Rohstoff-Betas) und Positionsdaten bleiben die quantitative „Single Source of Truth“. Die Rolle von Claude ist, diese Outputs zu lesen, mit qualitativen Informationen (Verträge, Richtlinien, Memos) zu verknüpfen und nicht offensichtliche Konzentrationen, Mismatches und Schock-Ausbreitungspfade offenzulegen.

Diese Einordnung ist für Governance und Akzeptanz entscheidend: Risiko, Treasury und Controlling bleiben für Methodik und Zahlen verantwortlich; Claude erweitert lediglich ihre Fähigkeit, bessere Fragen zu stellen und Probleme schneller zu finden. Wird dies frühzeitig klar kommuniziert, reduziert das Widerstand in Quant- und Risikoteams, die möglicherweise befürchten, dass ein „Black Box“-System ihre Modelle ersetzt.

Mit einer klar definierten Schock- und Szenario-Bibliothek starten

Der strategische Einsatz von Claude für die Analyse von Marktschocks erfordert eine gemeinsame Sprache für Szenarien. Bevor Sie KI-Workflows ausrollen, sollte die Finanzleitung eine Schock- und Szenario-Bibliothek definieren: Standardzinskurven (parallele Shifts, Twists), FX-Abwertungen oder -Spikes, Rohstoff-Gaps und kombinierte Stressevents, die für Ihr Geschäftsmodell relevant sind.

Ist diese Bibliothek definiert, können Sie Claude anweisen, konsistent Fragen wie „Was bedeutet Szenario S3 für den EBIT des nächsten Quartals nach Region?“ zu analysieren, statt Szenarien ad hoc neu zu erfinden. Das reduziert Mehrdeutigkeiten, unterstützt Vergleichbarkeit über die Zeit und erleichtert es, Claude in bestehende Risk-Committee- und Treasury-Prozesse einzubetten.

Risk, Treasury und Geschäftsbereiche rund um Datenverantwortung ausrichten

Claude kann nur verdeckte Exposures aufdecken, wenn es Zugriff auf die richtigen Inputs hat. Strategisch bedeutet das, zu klären, wer welche Daten verantwortet: Treasury für Funding- und Hedging-Positionen, Geschäftsbereiche für kommerzielle Exposures, Risk für Limite und Methodiken sowie Accounting für Hedge-Designation. Ohne diese Klarheit erhalten Sie beeindruckende KI-Analysen auf unvollständiger Datenbasis.

Die Finanzleitung sollte ein leichtgewichtiges Governance-Modell etablieren, das definiert, welche Berichte, Exporte und Dokumenttypen Claude regelmäßig verarbeiten soll (z. B. wöchentliche FX-Exposure-Dateien, Rohstoffeinkaufsverträge, Zins-Hedging-Übersichten) und wer für deren Bereitstellung und Validierung verantwortlich ist. So vermeiden Sie die typische Falle eines KI-Piloten, der technisch funktioniert, aber nie zu kritischer Infrastruktur wird.

Claude-Workflows mit Blick auf Kontrollen und Erklärbarkeit gestalten

In einer regulierten Funktion wie Finance muss KI für Marktrisiko erklärbar und steuerbar sein. Strategisch heißt das, Claude-Workflows so zu designen, dass Outputs immer auf zugrunde liegende Quellen zurückführbar sind: konkrete Berichte, Tabellen oder Vertragsklauseln. Claude soll Ihnen helfen, Ihre Daten und Dokumentation zu navigieren und zu interpretieren – nicht sie zu umgehen.

Statt Claude zum Beispiel zu fragen „Wie groß ist unser FX-Risiko?“, definieren Sie Workflows wie: „Gegeben der beigefügte Exposure-Bericht und das Hedge-Register, listen Sie alle Währungspaare auf, bei denen die ungesicherte Exposure das genehmigte Limit überschreitet, und verweisen Sie auf die exakten Zeilen hinter jedem Befund.“ Diese Denkweise ermöglicht Auditierbarkeit und erhöht die Akzeptanz von KI-Unterstützung bei Risiko- und Internen-Revisions-Teams.

Teams auf einen analytischen Co-Piloten vorbereiten – nicht auf vollautomatisierte Entscheidungen

Claude ist am besten als analytischer Co-Pilot für Finanz- und Risikoteams positioniert: Dokumente scannen, Auffälligkeiten hervorheben, Dashboards entwerfen und Narrative rund um Schocks simulieren. Strategische Entscheidungen – z. B. Anpassung von Hedge-Ratios, Änderung von Limitstrukturen oder Modifikation der Kapitalallokation – bleiben beim Menschen. Von Claude zu erwarten, diese Entscheidungen autonom zu treffen, ist sowohl unrealistisch als auch riskant.

Setzen Sie die Erwartungen entsprechend: Zu Beginn messen Sie Erfolg über schnellere Insight-Generierung, konsistentere Sensitivitätsanalysen und frühere Identifikation von Konzentrationen. Mit wachsendem Vertrauen und stabileren Mustern können Sie schrittweise Teile des Prozesses automatisieren (z. B. wöchentliche Exposure-Übersichten) – mit klar definierten Punkten für menschliche Review.

Richtig gerahmt und mit passenden Kontrollen eingesetzt, kann Claude verstreute Exposure-Daten, komplexe Instrumente und lange Risikoberichte in umsetzbare Erkenntnisse zu Marktschocks verwandeln. Anstatt nach einer Zins- oder FX-Bewegung verzweifelt Excel-Tabellen zusammenzusuchen, kann sich Ihr Team auf einen KI-Co-Piloten stützen, der kontinuierlich Konzentrationen, Tail Risks und Ausbreitungspfade sichtbar macht. Mit Reruption’s Co-Preneur-Ansatz und tiefgehender Engineering-Expertise helfen wir Ihnen, diese Claude-Workflows direkt in Ihre Finanzprozesse zu designen, zu prototypen und einzubetten – wenn Sie das prüfen möchten, sprechen Sie uns an und wir testen gemeinsam einen konkreten Use Case in einem fokussierten PoC.

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Fallbeispiele aus der Praxis

Von Fintech bis Automobilproduktion: Erfahren Sie, wie Unternehmen Claude erfolgreich einsetzen.

PayPal

Fintech

PayPal, als globaler Marktführer im Online-Zahlungsverkehr, sieht sich unablässigen, sich weiterentwickelnden Betrugstaktiken durch hochentwickelte Cyberkriminelle gegenüber. Mit Milliarden von Transaktionen, die monatlich verarbeitet werden—über 500 Millionen Zahlungen—muss die Plattform Anomalien in Echtzeit erkennen, um massive finanzielle Verluste und Vertrauensverluste bei Kunden zu verhindern. Traditionelle regelbasierte Systeme kämpften mit False Positives und verpassten neuartige Betrugsmuster, was pro Vorfall potenziell zu Millionenverlusten führen konnte. Der Umfang verstärkte die Herausforderungen: hochfrequente Datenströme erforderten Entscheidungen in Bruchteilen einer Sekunde, während unausgewogene Datensätze (Betrug <0.1% der Transaktionen) die Modellgenauigkeit behinderte. Regulatorischer Druck und Nutzererwartungen an nahtlose Erlebnisse verlangten eine Lösung, die Sicherheit und Geschwindigkeit ausbalanciert, da unentdeckter Betrug $2B+ pro Jahr kosten und dem Ruf schaden könnte.

Lösung

PayPal implementierte Machine-Learning-Ensembles mit Deep-Learning-Modellen zur Anomalieerkennung und bewertet jede Transaktion anhand von 250+ Signalen wie Geräte-Fingerprinting, verhaltensbiometrischen Merkmalen und Netzwerkdaten. Die Modelle werden kontinuierlich mit aktuellen Daten retrainiert, um sich an neue Bedrohungen anzupassen, wobei Plattformen wie H2O Driverless AI für automatisiertes Feature Engineering und Deployment genutzt werden. Das System integriert Echtzeit-Inferenz über fortschrittliche Hardware und markiert Hochrisiko-Transaktionen sofort zur Prüfung oder Sperrung. Hybride Ansätze kombinieren überwachtes Lernen für bekannten Betrug und unüberwachte Anomalieerkennung für Zero-Day-Angriffe, wodurch manuelle Prüfungen um 50% reduziert werden.

Ergebnisse

  • 10% Verbesserung der Betrugserkennungsgenauigkeit
  • $500 million an Betrug, vierteljährlich blockiert (~$2B jährlich)
  • 25 million Angriffe täglich verhindert
  • 50% Reduktion der manuellen Prüfungsaufwände
  • 99.99% Genehmigungsrate für legitime Zahlungen
  • Latenz für Echtzeit-Inferenz unter 50ms
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Lunar

Bankwesen

Lunar, eine führende dänische Neobank, sah sich mit einem starken Anstieg der Kundendienstnachfrage außerhalb der Geschäftszeiten konfrontiert, wobei viele Nutzer die Sprachinteraktion gegenüber Apps aufgrund von Zugänglichkeitsproblemen bevorzugten. Lange Wartezeiten frustrierten Kunden, insbesondere ältere oder weniger technikaffine Personen, die mit digitalen Schnittstellen Schwierigkeiten hatten, was zu Ineffizienzen und höheren Betriebskosten führte. Hinzu kam die Notwendigkeit von rund-um-die-Uhr-Support in einem wettbewerbsintensiven Fintech-Umfeld, in dem eine 24/7-Verfügbarkeit entscheidend ist. Traditionelle Callcenter konnten nicht ohne explodierende Kosten skalieren, und die Präferenz für Stimme war deutlich, aber unterversorgt — mit Folgen für Zufriedenheit und potenziellen Kundenverlust.

Lösung

Lunar implementierte Europas ersten GenAI-nativen Sprachassistenten, betrieben von GPT-4, der natürliche, telefonbasierte Gespräche ermöglicht, um Anfragen jederzeit ohne Warteschlangen zu bearbeiten. Der Agent verarbeitet komplexe Bankanfragen wie Kontostände, Überweisungen und Support auf Dänisch und Englisch. Integriert mit fortschrittlicher Sprach-zu-Text- und Text-zu-Sprache-Technologie ahmt er menschliche Agenten nach und eskaliert nur Randfälle an Menschen. Dieser Ansatz der konversationellen KI überwand Skalierungsgrenzen und nutzte OpenAIs Technologie für Genauigkeit in regulierten Fintech-Umgebungen.

Ergebnisse

  • ~75% aller Kundenanrufe sollen autonom bearbeitet werden
  • 24/7-Verfügbarkeit eliminiert Wartezeiten für Sprach-Anfragen
  • Positives frühes Feedback von App-gestörten Nutzern
  • Erste europäische Bank mit GenAI-nativer Sprachtechnologie
  • Signifikante projizierte Einsparungen bei Betriebskosten
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DHL

Logistik

DHL, ein globaler Logistikriese, sah sich erheblichen Herausforderungen durch Fahrzeugausfälle und suboptimale Wartungspläne gegenüber. Unvorhersehbare Ausfälle in der umfangreichen Fahrzeugflotte führten zu häufigen Lieferverzögerungen, gestiegenen Betriebskosten und verärgerten Kunden. Traditionelle reaktive Wartung – Probleme erst nach ihrem Auftreten zu beheben – führte zu übermäßigen Ausfallzeiten, wobei Fahrzeuge stunden- oder tagelang stillstanden und weltweite Lieferketten störten. Ineffizienzen wurden durch unterschiedliche Fahrzeugzustände in den Regionen verschärft, sodass geplante Wartungen ineffizient und verschwenderisch waren, oft gesunde Fahrzeuge zu intensiv gewartet wurden, während andere, gefährdete, unterversorgt blieben. Diese Probleme trieben nicht nur die Wartungskosten in einigen Segmenten um bis zu 20% in die Höhe, sondern untergruben auch das Kundenvertrauen durch unzuverlässige Lieferungen. Mit steigenden E‑Commerce-Anforderungen benötigte DHL einen proaktiven Ansatz, um Ausfälle vorherzusagen, bevor sie auftraten, und so Störungen in der hart umkämpften Logistikbranche zu minimieren.

Lösung

DHL implementierte ein System zur vorausschauenden Wartung, das IoT-Sensoren an Fahrzeugen nutzt, um Echtzeitdaten zu Motorleistung, Reifenverschleiß, Bremsen und mehr zu erfassen. Diese Daten fließen in Machine-Learning-Modelle, die Muster analysieren, potenzielle Ausfälle vorhersagen und optimale Wartungszeitpunkte empfehlen. Die KI-Lösung integriert sich in bestehende Flottenmanagementsysteme von DHL und verwendet Algorithmen wie Random Forests und neuronale Netze zur Anomalieerkennung und Ausfallprognose. Um Datensilos und Integrationsprobleme zu überwinden, ging DHL Partnerschaften mit Technologieanbietern ein und setzte Edge-Computing für schnellere Verarbeitung ein. Pilotprogramme in Schlüssel-Hubs wurden global ausgerollt, wodurch man von zeitbasierten auf zustandsbasierte Wartung umstellte und Ressourcen gezielt auf risikoreiche Fahrzeuge konzentrierte.

Ergebnisse

  • Fahrzeugausfallzeiten um 15% reduziert
  • Wartungskosten um 10% gesenkt
  • Ungeplante Ausfälle um 25% verringert
  • Pünktlichkeitsrate um 12% verbessert
  • Verfügbarkeit der Flotte um 20% erhöht
  • Gesamtbetriebliche Effizienz um 18% gesteigert
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HSBC

Bankwesen

Als eine der weltweit größten Banken nach Vermögenswerten verarbeitet HSBCMilliarden von Transaktionen, wodurch die Betrugserkennung und die Geldwäschebekämpfung (AML) zu einer enormen Herausforderung werden. Traditionelle regelbasierte Systeme litten unter hohen Falsch-Positiv-Raten, was zu übermäßigen manuellen Prüfungen führte, Compliance-Teams belastete, Kosten erhöhte und Kunden-Transaktionen verlangsamte . Die Gewährleistung der regulatorischen Compliance in 62 Ländern bei gleichzeitiger Minimierung finanzieller Kriminalität war kritisch, doch Legacy-Systeme fehlte die Raffinesse für Echtzeit- und nuancierte Bedrohungserkennung. Die Skalierung des Kundenservice stellte eine weitere Hürde dar, da die Nachfrage nach 24/7 personalisiertem Support menschliche Agenten überwältigte. NLP-Chatbots waren erforderlich, um komplexe Anfragen effizient zu bearbeiten, ohne Datenschutz oder Genauigkeit zu gefährden. Gleichzeitig brachte die Erforschung von generativer KI (GenAI) Herausforderungen bei ethischer Implementierung, Bias-Minderung und Integration mit strengen Bankvorschriften wie GDPR und Basel III mit sich, da schnelle technologische Fortschritte das Risiko von Non-Compliance erhöhten . Die Umsetzungsherausforderungen umfassten länderübergreifend isolierte Daten, Fachkräftemangel im KI-Bereich und die Balance zwischen Innovationsgeschwindigkeit und robuster Governance .

Lösung

HSBC begegnete Betrug mit Google Cloud KI-gestützten ML-Modellen für AML, die fortschrittliche Algorithmen nutzen, um Transaktionsmuster, Kundenverhalten und externe Daten für präzise Anomalieerkennung zu analysieren und so Falsch-Positiv-Raten drastisch zu senken . Dies war Teil einer breiteren Strategie, die global Hunderte von KI-Anwendungsfällen implementierte, von Risikomodellen bis zu Überwachungssystemen . Für das Kundenengagement wurden NLP-getriebene Chatbots eingeführt, die natürliche Sprachverarbeitung nutzen, um Anfragen zu interpretieren, maßgeschneiderte Beratung zu liefern und komplexe Fälle nahtlos weiterzuleiten, während Compliance-Standards eingehalten werden . Im GenAI-F&E-Bereich nahm HSBC an einem GenAI-Sandbox-Programm teil und schloss Ende 2025 eine mehrjährige Partnerschaft mit Mistral AI, um generative Werkzeuge bankweit zu integrieren. Ziel ist die Automatisierung interner Aufgaben, personalisierte Kundeninsights, Verstärkung der Betrugserkennung und Produktivitätssteigerungen, untermauert von einem starken ethischen KI-Rahmen, der die menschliche Aufsicht betont .

Ergebnisse

  • Hunderte von global eingesetzten KI-Anwendungsfällen in den Betriebsbereichen
  • Mehrjährige Partnerschaft mit Mistral AI beschleunigt GenAI-Einführung bankweit
  • Verbesserte AML-Erkennung mit reduzierten Falsch-Positiven durch Google Cloud ML
  • Echtzeit-Betrugskennzeichnung für Milliarden täglicher Transaktionen
  • GenAI-Tools zielen auf 20–40% Produktivitätssteigerungen bei Bankaufgaben
  • Transformierter Kundenservice mit 24/7 skalierbaren NLP-Chatbots
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IBM

Technologie

In einer weltweiten Belegschaft von mehr als 280.000 Mitarbeitenden kämpfte IBM mit hohen Mitarbeiterfluktuationsraten, insbesondere bei Leistungsträgern und Schlüsselpersonal. Die Kosten für die Ersetzung einer einzelnen Fachkraft – inklusive Rekrutierung, Onboarding und Produktivitätsverlust – können $4.000–$10.000 pro Einstellung übersteigen, was in einem umkämpften Tech-Arbeitsmarkt die Verluste verstärkt. Das manuelle Erkennen gefährdeter Mitarbeitender war angesichts umfangreicher HR-Datensilos mit Informationen zu Demografie, Leistungsbeurteilungen, Vergütung, Mitarbeiterzufriedenheitsbefragungen und Work-Life-Balance nahezu unmöglich. Traditionelle HR-Ansätze stützten sich auf Austrittsgespräche und anekdotisches Feedback, die reaktiv und für Prävention ungeeignet waren. Da die Fluktuationsraten bei branchenüblichen 10–20 % pro Jahr lagen, entstanden IBM jährliche Kosten in den hunderten Millionen durch Neueinstellungen und Schulungen, ergänzt durch Wissensverluste und sinkende Moral in einem engen Arbeitsmarkt. Die Herausforderung verschärfte sich, weil die Bindung knapper KI- und Tech-Fachkräfte für IBMs Innovationsfähigkeit entscheidend war.

Lösung

IBM entwickelte ein prädiktives Fluktuations-ML-Modell auf Basis der Watson-KI-Plattform und analysierte 34+ HR-Variablen wie Alter, Gehalt, Überstunden, Stellenfunktion, Leistungsbewertungen und Entfernung vom Wohnort anhand eines anonymisierten Datensatzes von 1.470 Mitarbeitenden. Algorithmen wie logistische Regression, Entscheidungsbäume, Random Forests und Gradient Boosting wurden trainiert, um Mitarbeitende mit hoher Weggangsgefährdung zu identifizieren, und erreichten eine 95%ige Genauigkeit bei der Vorhersage, wer innerhalb von sechs Monaten das Unternehmen verlassen würde. Das Modell wurde in HR-Systeme für Echtzeit-Bewertungen integriert und löste personalisierte Maßnahmen wie Karriere-Coaching, Gehaltsanpassungen oder flexible Arbeitsoptionen aus. Dieser datengetriebene Ansatz ermöglichte es CHROs und Führungskräften, proaktiv zu handeln und vorrangig Top-Performer zu halten.

Ergebnisse

  • 95% Genauigkeit bei der Vorhersage von Mitarbeiterfluktuation
  • Verarbeitete 1.470+ Mitarbeiterdatensätze mit 34 Variablen
  • 93% Genauigkeit im optimierten Extra-Trees-Modell
  • Reduzierte Einstellungskosten durch Vermeidung wertvoller Abgänge
  • Potenzielle Jährliche Einsparungen von über $300M durch verbesserte Bindung (berichtet)
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Best Practices

Erfolgreiche Implementierungen folgen bewährten Mustern. Werfen Sie einen Blick auf unsere taktischen Ratschläge für den Einstieg.

Claude nutzen, um Exposures systemübergreifend zu konsolidieren und in eine klare Story zu überführen

Einer der wirkungsvollsten taktischen Einsätze von Claude im Finanzbereich besteht darin, Exposures aus mehreren Systemen zu konsolidieren und in eine klare Story für Entscheidungsträger zu übersetzen. Exportieren Sie Ihre Zins-, FX- und Rohstoff-Exposures aus Treasury-, ERP- und Handelssystemen (z. B. als CSV- oder Excel-Summaries) und kombinieren Sie diese mit vorhandenen Risikoberichten in einem gemeinsamen Workspace für Claude.

Nutzen Sie dann Prompts, die Claude zwingen, sowohl zu summarieren als auch auf Quellen zu verweisen. Zum Beispiel:

Agieren Sie als Senior Market Risk Analyst.
Sie erhalten mehrere Exposure-Berichte aus unterschiedlichen Systemen:
- Datei A: FX-Exposures nach Währung und Geschäftsbereich
- Datei B: Zins-Exposures nach Währung, Laufzeitenbucket und Instrumententyp
- Datei C: Rohstoff-Einkaufsverpflichtungen nach Monat und Lieferant

Aufgaben:
1) Konsolidieren und summarisch darstellen unserer Netto-Exposure nach
   Risikofaktortyp (FX, Zinsen, Rohstoffe) sowie nach Region.
2) Hervorheben aller Konzentrationen, bei denen die ungesicherte
   Netto-Exposure EUR 5 Mio. übersteigt oder bei denen nominelle
   Hedges mehr als 6 Monate vor der zugrunde liegenden Exposure fällig
   werden.
3) Für jede Konzentration die konkreten Zeilen/Abschnitte in den
   Input-Dateien referenzieren, die Ihre Schlussfolgerung stützen.
4) Eine kurze Narrative formulieren, die ein CFO nutzen kann, um
   unser Exposure-Profil gegenüber dem Board unter aktuellen
   Marktbedingungen zu erläutern.

Auf diese Weise behalten Sie die quantitative Verarbeitung in Ihren bestehenden Tools, während Sie Claude nutzen, um in Stunden statt Tagen eine konsistente, quellenreferenzierte Exposure-Narrative zu erstellen.

Shock- und Sensitivitäts-Briefings mit Claude entwickeln

Anstatt Ad-hoc-Schockanalysen nach Marktbewegungen zu erstellen, bauen Sie wiederverwendbare Claude-Vorlagen für Shock- und Sensitivitäts-Briefings. Definieren Sie zunächst einige Standardschocks (z. B. +200 bp paralleler Zinsanstieg, 10 % EUR-Abwertung gegenüber USD, 20 % Rohstoffpreissprung) und verknüpfen Sie diese mit Ihren Sensitivitätsoutputs (DV01, FX-Delta, Rohstoff-Betas) aus Risikosystemen.

Konfigurieren Sie dann Prompts, mit denen Claude auf Basis der aktuellen Dateien prägnante Impact-Assessments erstellt:

Sie bereiten ein Marktschock-Briefing für den Group CFO vor.
Inputs:
- Zins-Sensitivitätsbericht (DV01 nach Währung und Bucket)
- FX-Exposure- und Sensitivitätsbericht
- Rohstoff-Sensitivitätsbericht

Marktszenario:
- Paralleler +200 bp Shift in den EUR-Zinsen
- 10 % Abwertung des EUR gegenüber USD

Aufgaben:
1) Den geschätzten Einfluss auf den Nettozinsüberschuss der nächsten
   12 Monate nach Währung und Geschäftsbereich quantifizieren.
2) Den geschätzten Einfluss auf EBIT aus FX- und Rohstoff-Exposures
   quantifizieren.
3) Die Top 5 Risikokonzentrationen nach Produkt, Region oder Währung
   hervorheben.
4) Die wichtigsten Botschaften in maximal 10 Bulletpoints für den CFO
   zusammenfassen und 3 unmittelbare Handlungsoptionen vorschlagen.
5) Etwaige Datenlimitationen oder Inkonsistenzen kennzeichnen, die Sie
   feststellen.

Speichern Sie diese als Templates in Ihrem Workflow, sodass Analysten bei Marktbewegungen nur noch die Datenexports aktualisieren und das Briefing neu laufen lassen müssen – Claude übernimmt den Großteil der Synthese- und Kommunikationsarbeit.

Claude nutzen, um Verträge und Richtlinien nach versteckten Risikotreibern zu durchsuchen

Verdeckte Exposures gegenüber Marktschocks stecken häufig in langen Verträgen und Richtlinien: FX-Klauseln, Rohstoffindexierungen, Preisformeln oder Covenants, die an Zinsen gekoppelt sind. Claude ist besonders stark darin, lange, komplexe Dokumente zu lesen und relevante Bedingungen und Risikotreiber zu extrahieren.

Laden Sie wichtige Lieferantenverträge, Kreditverträge und kommerzielle Konditionen hoch und bitten Sie Claude, marktgebundene Klauseln zu extrahieren und zu strukturieren:

Agieren Sie als Vertragsanalyst mit Fokus auf Marktrisiko.
Lesen Sie die beigefügten Verträge und Richtlinien.

Aufgaben:
1) Alle Klauseln extrahieren, die sich beziehen auf:
   - FX-Kurse oder FX-Indexierung
   - Zinssätze, Referenzzinssätze oder Zinsanpassungen
   - Rohstoffpreise oder Rohstoffindizes
2) Für jede Klausel angeben:
   - Dokumentname und Abschnittsreferenz
   - Beschreibung der Exposure (z. B. "Preis gekoppelt an Brent
     minus USD X", "Zinsmarge passt sich mit EURIBOR an")
   - Ob die Klausel unsere Volatilität erhöht oder uns beim Hedging
     unterstützt.
3) Zusammenfassen, wo wir möglicherweise nicht erkannte oder schlecht
   dokumentierte Exposures gegenüber Zins-, FX- oder Rohstoffschocks
   haben.

Das Ergebnis kann die Grundlage für ein strukturiertes Register vertragsbasierter Exposures bilden, das Sie anschließend mit Ihren formalen Risikosystemen abgleichen.

Claude nutzen, um Early-Warning-Dashboards und Risikopolicies zu entwerfen

Finanzteams wissen oft, dass sie bessere Dashboards und Richtlinien für Marktrisiko-Frühwarnung brauchen, doch deren Erstellung ist zeitaufwändig. Claude kann erste Entwürfe auf Basis Ihrer aktuellen Berichte, Limite und Governance-Dokumente erstellen, die Sie dann verfeinern.

Stellen Sie Beispiele bestehender Risikoberichte, Ihre Risk Appetite Statement und Musterunterlagen für das Board bereit und bitten Sie Claude, Dashboard-Strukturen und Policy-Verbesserungen vorzuschlagen:

Sie entwerfen ein Early-Warning-Dashboard für Marktschocks.
Inputs:
- Aktueller Marktrisikobericht
- Risk Appetite Statement und Limit-Framework
- Beispiel eines monatlichen CFO-Reports

Aufgaben:
1) Einen Dashboard-Entwurf mit 10–15 KPIs vorschlagen, mit denen der
   CFO aufkommende Zins-, FX- und Rohstoffrisiken erkennen kann.
2) Für jeden KPI definieren:
   - Datenquelle
   - Berechnungslogik
   - Schwellwerte für Grün/Amber/Rot-Status
3) Einen kurzen Policy-Abschnitt (max. 2 Seiten) entwerfen, der
   beschreibt, wie das Dashboard in monatlichen Risk Committees
   genutzt wird und welche Maßnahmen ausgelöst werden, wenn
   Schwellwerte verletzt sind.

Dies ersetzt keine Governance-Arbeit, beschleunigt sie jedoch deutlich und stellt sicher, dass Richtlinien in Ihrer tatsächlichen Daten- und Reporting-Realität verankert sind.

Claude-Prüfungen in Monatsabschluss- und Quartals-Routinen einbetten

Damit KI nicht ein einmaliges Experiment bleibt, integrieren Sie Claude-basierte Exposure-Checks in den Monatsabschluss und die quartalsweisen Risikoroutinen. Definieren Sie einen kleinen Satz wiederkehrender Fragen, die Claude in jedem Zeitraum anhand der aktuellen Exposure-, Hedge- und P&L-Attributionsberichte beantworten soll.

Beispielsweise können Sie einen Standard-Monatsabschluss-Prompt entwerfen:

Nutzen Sie die beigefügten Monatsendberichte zu Exposure, Hedges und
P&L-Attribution, um folgende Prüfungen durchzuführen:

1) Alle Währungen, Laufzeiten oder Rohstoffe identifizieren, bei denen
   die ungesicherte Exposure im Vergleich zum Vormonat um > 25 %
   zugenommen hat.
2) Neue Instrumente oder Gegenparteien hervorheben, die in den
   aktuellen Daten materiell erscheinen.
3) Die Top 5 Treiber marktbedingter P&L-Beiträge mit Änderungen in
   Exposures oder Marktniveaus abgleichen.
4) Etwaige Mismatches zwischen unserer dokumentierten Hedging-Strategie
   und den tatsächlich beobachteten Positionen kennzeichnen.
5) Eine 1-seitige Zusammenfassung für das Paket des monatlichen
   Risk Committees erstellen.

Mit der Zeit können Sie dies zu einer Checkliste formalisieren, die Risikocontroller jeden Monat ausführen, wobei Claude’s Outputs zusammen mit traditionellen Berichten für Audit-Zwecke archiviert werden.

So umgesetzt kann der Einsatz von Claude in der Finanzfunktion den manuellen Aufwand für Exposure-Abstimmung und Narrative-Building realistisch um 30–50 % reduzieren, die Reaktionszeit auf wesentliche Marktbewegungen von Tagen auf Stunden verkürzen und die Wahrscheinlichkeit unerwarteter P&L-Treffer durch fehljustierte oder übersehene Exposures materiell senken. Die genauen Effekte hängen von Ihrer Datenqualität und Prozessreife ab, aber Teams, die diese Workflows systematisch einbetten, sehen typischerweise innerhalb von ein bis zwei Quartalen schnellere Risiko-Insights und diszipliniertere Hedging-Entscheidungen.

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Häufig gestellte Fragen

Claude hilft, indem es Informationen liest und verbindet, die heute über Ihre Finanzlandschaft verstreut sind. Es kann Exposure-Berichte, Hedge-Register, Verträge, Richtlinien und P&L-Attribution auswerten und anschließend hervorheben, wo Zins-, FX- oder Rohstoff-Exposures nicht mit Ihren Hedges, Limiten oder dokumentierten Strategien übereinstimmen.

In der Praxis bedeutet das, dass Claude nicht offensichtliche Konzentrationen sichtbar machen kann (z. B. mehrere Geschäftsbereiche, die alle in derselben Währung long sind), Mismatches in Hedge-Laufzeiten erkennt oder Vertragsklauseln kennzeichnet, die nicht erkannte marktgebundene Risiken einführen – jeweils mit klaren Verweisen auf zugrunde liegende Daten oder Dokumentabschnitte.

Sie brauchen zu Beginn kein Team aus Data Scientists. Kritisch sind: 1) Finanz- und Risikofachleute, die Ihre Exposures und Ihr Reporting verstehen; 2) Zugriff auf relevante Datenexports und Dokumente (Risikoberichte, Verträge, Hedge-Logs); und 3) jemanden, der mit Reruption oder Ihrem IT-Team zusammenarbeitet, um einen sicheren, compliant Zugriff auf Claude einzurichten.

Claude ist prompt-gesteuert, daher besteht ein Großteil der Arbeit darin, robuste Analyse-Templates und Workflows zu gestalten, anstatt komplexe Modelle zu bauen. Reruption arbeitet typischerweise mit einem kleinen, cross-funktionalen Team (Treasury/Risk, Controlling, IT) zusammen, um innerhalb von Wochen – nicht Monaten – einen ersten Use Case zu realisieren.

Für gut abgegrenzte Use Cases rund um Exposure-Abstimmung und Shock-Briefings sehen Sie in der Regel innerhalb von 4–8 Wochen greifbare Vorteile. In den ersten 2–3 Wochen liegt der Fokus auf Scoping, Datenzugang und dem Aufbau erster Prompts auf Basis bestehender Berichte. Kurz danach beginnen Teams, von Claude generierte Zusammenfassungen und Dashboards in realen Risikomeetings zu nutzen.

Die vollständige Einbettung in Monatsabschluss- und Quartalsroutinen, inklusive Governance- und Dokumentationsanpassungen, erfolgt typischerweise über ein bis zwei Quartale. Das Tempo hängt primär davon ab, wie schnell Ihre Organisation Stakeholder ausrichten und Prozesse anpassen kann – weniger von der KI-Technologie selbst.

Die direkten Technologiekosten für den Einsatz von Claude sind im Vergleich zu klassischen Risikosystemen relativ moderat; der Großteil der Investition liegt in Integration, Workflow-Design und Change Management. Reruption’s KI-PoC für 9.900 € ist darauf ausgelegt, die ROI-Frage schnell zu beantworten, indem ein spezifischer Use Case (z. B. FX-Exposure-Abstimmung und Shock-Briefing) in einem funktionierenden Prototyp getestet wird.

ROI ergibt sich typischerweise aus drei Quellen: weniger manueller Analystenaufwand für das Zusammenführen von Exposures, schnellere und besser informierte Hedging-Entscheidungen (Vermeidung unerwarteter P&L-Treffer) und höhere Transparenz für Boards und Kreditgeber. Viele Finanzteams können die Investition rechtfertigen, wenn Claude bereits hilft, nur einen einzigen moderaten Hedging-Fehler oder eine zu späte Reaktion auf eine Marktbewegung zu vermeiden.

Reruption arbeitet als Co-Preneur an der Seite Ihrer Finanz- und Risikoteams. Wir starten mit einem fokussierten KI-PoC (9.900 €), in dem wir den konkreten Use Case definieren (zum Beispiel das Aufdecken von FX- und Zins-Konzentrationen über Einheiten hinweg), Daten- und Systemrestriktionen analysieren und einen funktionierenden Claude-Prototyp auf Basis Ihrer realen Berichte und Dokumente aufbauen.

Darauf aufbauend helfen Ihnen unsere Engineers und Product-Experten, den Prototypen in ein robustes internes Tool zu überführen: sichere Workflows designen, Integration in bestehendes Reporting umsetzen und Claude-Outputs in Ihre Monatsabschluss- und Risk-Committee-Routinen einbetten. Da wir innerhalb Ihrer P&L und nicht nur in Foliensätzen agieren, ist das Ziel immer eine funktionierende KI-Lösung, die Ihr Finanzteam tatsächlich einsetzt, um Marktschockrisiken proaktiver zu steuern.

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