Die Herausforderung: Verdeckte Exposures gegenüber Marktschocks

Von Finanzteams wird erwartet, nahezu in Echtzeit erklären zu können, wie Zinsbewegungen, FX-Schwankungen oder Rohstoffschocks sich in Ergebnissen und Cashflow niederschlagen. In der Realität sind Exposures über Handelssysteme, Treasury-Tools, ERP-Module, Tabellenkalkulationen und komplexe Verträge verstreut. Bis jemand Positionen, Hedges und Sensitivitäten manuell zusammengeführt hat, hat sich der Markt oft schon weiter bewegt – und die Organisation fliegt im Blindflug.

Traditionelle Ansätze stützen sich auf fragmentierte Risk Cubes, manuelle Excel-Modelle und statische Berichte. Exposure-Breakdowns werden monatlich oder quartalsweise erstellt, Sensitivitätstabellen aus Altsystemen kopiert, und tiefgehende Risikoanalysen hängen von wenigen Expertinnen und Experten ab, die sowohl die Produkte als auch die Datenlandschaft verstehen. Diese Methoden können mit der heutigen Volatilität, neuen Instrumenten und der Datenmenge schlicht nicht Schritt halten – insbesondere wenn Hedges, natürliche Offsets und Eventualexposures über Geschäftsbereiche und Regionen verteilt sind.

Die Folge ist eine gefährliche Lücke zwischen wahrgenommenem und tatsächlichem Risiko. Unternehmen können unbeabsichtigt Exposures verdoppeln, Konzentrationen in bestimmten Währungen oder Fälligkeiten übersehen und unterschätzen, wie kombinierte Schocks sich durch P&L und Liquidität fortpflanzen. Das führt zu unerwarteten Ergebniseinbrüchen, verzögerten Hedging-Entscheidungen, höheren Kapitalkosten und unangenehmen Gesprächen mit Investoren und Aufsichtsgremien. Wettbewerber mit besserer Risikotransparenz reagieren schneller, verhandeln bessere Konditionen und allokieren Kapital mit größerem Vertrauen.

Dennoch ist diese Herausforderung lösbar. KI-Tools wie Claude können komplexe Risikoberichte, Modelle und Vertragstexte in einem Umfang lesen und abgleichen, den Menschen nicht leisten können, und dabei nicht offensichtliche Korrelationen und Tail Risks hervorheben. Mit der Erfahrung von Reruption beim Aufbau KI-gestützter Analyse- und Entscheidungstools innerhalb von Organisationen können Finanzteams von langsamen, manuellen Sensitivitätschecks zu einem proaktiven, KI-unterstützten Management von Marktrisiken wechseln. Der Rest dieser Seite führt Schritt für Schritt durch ein praxisnahes, konkretes Vorgehen.

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Unsere Einschätzung

Eine strategische Einschätzung der Herausforderung und High-Level-Tipps, wie Sie sie angehen können.

Aus Reruption’s Arbeit bei der Implementierung von KI-Lösungen in komplexen, datenintensiven Umgebungen sehen wir Claude eher als starke zusätzliche Schicht auf bestehenden Risikosystemen denn als Ersatz. Für Finanzteams, die mit verdeckten Exposures gegenüber Marktschocks kämpfen, kann Claude lange Risikoberichte, regulatorische Texte, Portfolioanalysen und Vertragsdokumentation auswerten und Muster sowie Ausbreitungspfade sichtbar machen, die in herkömmlichen Tools leicht übersehen werden.

Positionieren Sie Claude als Exposure-Intelligence-Layer, nicht als neuen Risiko-Engine

Claude sollte auf Ihren bestehenden Marktrisikound Treasury-Systemen aufsetzen, nicht sie ersetzen. Ihr VaR, Ihre Sensitivitäten (DV01, CS01, FX-Delta, Rohstoff-Betas) und Positionsdaten bleiben die quantitative „Single Source of Truth“. Die Rolle von Claude ist, diese Outputs zu lesen, mit qualitativen Informationen (Verträge, Richtlinien, Memos) zu verknüpfen und nicht offensichtliche Konzentrationen, Mismatches und Schock-Ausbreitungspfade offenzulegen.

Diese Einordnung ist für Governance und Akzeptanz entscheidend: Risiko, Treasury und Controlling bleiben für Methodik und Zahlen verantwortlich; Claude erweitert lediglich ihre Fähigkeit, bessere Fragen zu stellen und Probleme schneller zu finden. Wird dies frühzeitig klar kommuniziert, reduziert das Widerstand in Quant- und Risikoteams, die möglicherweise befürchten, dass ein „Black Box“-System ihre Modelle ersetzt.

Mit einer klar definierten Schock- und Szenario-Bibliothek starten

Der strategische Einsatz von Claude für die Analyse von Marktschocks erfordert eine gemeinsame Sprache für Szenarien. Bevor Sie KI-Workflows ausrollen, sollte die Finanzleitung eine Schock- und Szenario-Bibliothek definieren: Standardzinskurven (parallele Shifts, Twists), FX-Abwertungen oder -Spikes, Rohstoff-Gaps und kombinierte Stressevents, die für Ihr Geschäftsmodell relevant sind.

Ist diese Bibliothek definiert, können Sie Claude anweisen, konsistent Fragen wie „Was bedeutet Szenario S3 für den EBIT des nächsten Quartals nach Region?“ zu analysieren, statt Szenarien ad hoc neu zu erfinden. Das reduziert Mehrdeutigkeiten, unterstützt Vergleichbarkeit über die Zeit und erleichtert es, Claude in bestehende Risk-Committee- und Treasury-Prozesse einzubetten.

Risk, Treasury und Geschäftsbereiche rund um Datenverantwortung ausrichten

Claude kann nur verdeckte Exposures aufdecken, wenn es Zugriff auf die richtigen Inputs hat. Strategisch bedeutet das, zu klären, wer welche Daten verantwortet: Treasury für Funding- und Hedging-Positionen, Geschäftsbereiche für kommerzielle Exposures, Risk für Limite und Methodiken sowie Accounting für Hedge-Designation. Ohne diese Klarheit erhalten Sie beeindruckende KI-Analysen auf unvollständiger Datenbasis.

Die Finanzleitung sollte ein leichtgewichtiges Governance-Modell etablieren, das definiert, welche Berichte, Exporte und Dokumenttypen Claude regelmäßig verarbeiten soll (z. B. wöchentliche FX-Exposure-Dateien, Rohstoffeinkaufsverträge, Zins-Hedging-Übersichten) und wer für deren Bereitstellung und Validierung verantwortlich ist. So vermeiden Sie die typische Falle eines KI-Piloten, der technisch funktioniert, aber nie zu kritischer Infrastruktur wird.

Claude-Workflows mit Blick auf Kontrollen und Erklärbarkeit gestalten

In einer regulierten Funktion wie Finance muss KI für Marktrisiko erklärbar und steuerbar sein. Strategisch heißt das, Claude-Workflows so zu designen, dass Outputs immer auf zugrunde liegende Quellen zurückführbar sind: konkrete Berichte, Tabellen oder Vertragsklauseln. Claude soll Ihnen helfen, Ihre Daten und Dokumentation zu navigieren und zu interpretieren – nicht sie zu umgehen.

Statt Claude zum Beispiel zu fragen „Wie groß ist unser FX-Risiko?“, definieren Sie Workflows wie: „Gegeben der beigefügte Exposure-Bericht und das Hedge-Register, listen Sie alle Währungspaare auf, bei denen die ungesicherte Exposure das genehmigte Limit überschreitet, und verweisen Sie auf die exakten Zeilen hinter jedem Befund.“ Diese Denkweise ermöglicht Auditierbarkeit und erhöht die Akzeptanz von KI-Unterstützung bei Risiko- und Internen-Revisions-Teams.

Teams auf einen analytischen Co-Piloten vorbereiten – nicht auf vollautomatisierte Entscheidungen

Claude ist am besten als analytischer Co-Pilot für Finanz- und Risikoteams positioniert: Dokumente scannen, Auffälligkeiten hervorheben, Dashboards entwerfen und Narrative rund um Schocks simulieren. Strategische Entscheidungen – z. B. Anpassung von Hedge-Ratios, Änderung von Limitstrukturen oder Modifikation der Kapitalallokation – bleiben beim Menschen. Von Claude zu erwarten, diese Entscheidungen autonom zu treffen, ist sowohl unrealistisch als auch riskant.

Setzen Sie die Erwartungen entsprechend: Zu Beginn messen Sie Erfolg über schnellere Insight-Generierung, konsistentere Sensitivitätsanalysen und frühere Identifikation von Konzentrationen. Mit wachsendem Vertrauen und stabileren Mustern können Sie schrittweise Teile des Prozesses automatisieren (z. B. wöchentliche Exposure-Übersichten) – mit klar definierten Punkten für menschliche Review.

Richtig gerahmt und mit passenden Kontrollen eingesetzt, kann Claude verstreute Exposure-Daten, komplexe Instrumente und lange Risikoberichte in umsetzbare Erkenntnisse zu Marktschocks verwandeln. Anstatt nach einer Zins- oder FX-Bewegung verzweifelt Excel-Tabellen zusammenzusuchen, kann sich Ihr Team auf einen KI-Co-Piloten stützen, der kontinuierlich Konzentrationen, Tail Risks und Ausbreitungspfade sichtbar macht. Mit Reruption’s Co-Preneur-Ansatz und tiefgehender Engineering-Expertise helfen wir Ihnen, diese Claude-Workflows direkt in Ihre Finanzprozesse zu designen, zu prototypen und einzubetten – wenn Sie das prüfen möchten, sprechen Sie uns an und wir testen gemeinsam einen konkreten Use Case in einem fokussierten PoC.

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Fallbeispiele aus der Praxis

Von Luft- und Raumfahrt bis Seelogistik: Erfahren Sie, wie Unternehmen Claude erfolgreich einsetzen.

Rolls-Royce Holdings

Luft- und Raumfahrt

Triebwerke sind hochkomplex und arbeiten unter extremen Bedingungen, mit Millionen von Bauteilen, die Verschleiß ausgesetzt sind. Fluggesellschaften sahen sich unerwarteten Ausfällen gegenüber, die zu kostspieligen Bodenbleiben führten, wobei ungeplante Wartungen täglich Millionenverluste pro Flugzeug verursachten. Traditionelle geplante Wartungsintervalle waren ineffizient und führten oft zu Überwartung oder übersehenen Problemen, was die Ausfallzeiten und den Treibstoffverbrauch verschlimmerte. Rolls-Royce musste Ausfälle proaktiv vorhersagen angesichts der enormen Datenmengen von Tausenden von Triebwerken im Einsatz. Zu den Herausforderungen gehörten die Integration von Echtzeit-IoT-Sensordaten (Hunderte pro Triebwerk), die Verarbeitung von Terabytes an Telemetrie und die Sicherstellung der Genauigkeit der Vorhersagen, um Fehlalarme zu vermeiden, die den Betrieb stören könnten. Die strengen Sicherheitsvorschriften der Luft- und Raumfahrtbranche erhöhten den Druck, verlässliche KI-Lösungen ohne Leistungseinbußen zu liefern.

Lösung

Rolls-Royce entwickelte die Plattform IntelligentEngine, die digitale Zwillinge—virtuelle Abbildungen physischer Triebwerke—mit maschinellen Lernmodellen kombiniert. Sensoren streamen Live-Daten in cloudbasierte Systeme, wo ML-Algorithmen Muster analysieren, um Verschleiß, Anomalien und optimale Wartungsfenster vorherzusagen. Digitale Zwillinge ermöglichen die Simulation des Triebwerksverhaltens vor und nach Flügen und optimieren Design sowie Wartungspläne. Partnerschaften mit Microsoft Azure IoT und Siemens verbesserten die Datenverarbeitung und VR-Modelle und skalierten die KI über Trent‑Serien-Triebwerke wie Trent 7000 und 1000. Ethische KI‑Rahmen gewährleisten Datensicherheit und vorurteilsfreie Vorhersagen.

Ergebnisse

  • 48% Steigerung der Einsatzdauer vor der ersten Demontage
  • Verdopplung der Einsatzdauer des Trent 7000
  • Reduzierung ungeplanter Ausfallzeiten um bis zu 30%
  • Verbesserte Treibstoffeffizienz um 1–2% durch optimierte Betriebsabläufe
  • Reduzierte Wartungskosten für Betreiber um 20–25%
  • Verarbeitete Terabytes an Echtzeitdaten von Tausenden von Triebwerken
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Tesla, Inc.

Automobilindustrie

Die Automobilindustrie steht vor der alarmierenden Tatsache, dass 94 % aller Verkehrsunfälle auf menschliches Versagen zurückzuführen sind — einschließlich Ablenkung, Ermüdung und Fehlentscheidungen — was weltweit über 1,3 Millionen Verkehrstote pro Jahr zur Folge hat. In den USA zeigen NHTSA‑Daten im Durchschnitt einen Unfall pro 670.000 Meilen, was den dringenden Bedarf an fortschrittlichen Fahrerassistenzsystemen (ADAS) zur Verbesserung der Sicherheit und Reduzierung von Todesfällen unterstreicht. Tesla stand vor spezifischen Hürden beim Skalieren einer rein visionbasierten Autonomie, indem Radar und LiDAR zugunsten kamerabasierter Systeme verworfen wurden, die auf KI angewiesen sind, um menschliche Wahrnehmung nachzubilden. Zu den Herausforderungen gehörten die variable KI‑Leistung unter unterschiedlichen Bedingungen wie Nebel, Nacht oder Baustellen, regulatorische Prüfungen wegen irreführender Level‑2‑Kennzeichnung trotz Level‑4‑ähnlicher Demos sowie die Gewährleistung robuster Fahrerüberwachung, um Überverlass zu verhindern. Frühere Vorfälle und Studien kritisierten die inkonsistente Zuverlässigkeit der Computer Vision.

Lösung

Teslas Autopilot und Full Self-Driving (FSD) Supervised setzen auf End-to-End Deep Learning‑Neuronale Netze, die auf Milliarden realer Meilen trainiert wurden und Kameradaten für Wahrnehmung, Vorhersage und Steuerung verarbeiten — ohne modulare Regeln. Der Übergang von HydraNet (Multi‑Task‑Learning für 30+ Outputs) zu reinen End‑to‑End‑Modellen brachte FSD v14 das Tür‑zu‑Tür‑Fahren mittels video‑basiertem Imitationslernen. Um die Herausforderungen zu meistern, skalierte Tesla die Datenerfassung über seine Flotte von über 6 Mio. Fahrzeugen und nutzte Dojo‑Supercomputer zum Training auf Petabytes an Videodaten. Der rein visionbasierte Ansatz senkt Kosten gegenüber LiDAR‑Konkurrenten; aktuelle Upgrades wie neue Kameras adressieren Randfälle. Regulatorisch zielt Tesla auf unüberwachtes FSD bis Ende 2025, wobei eine Zulassung in China für 2026 angepeilt ist.

Ergebnisse

  • Unfallrate Autopilot: 1 pro 6,36 Mio. Meilen (Q3 2025)
  • Sicherheitsfaktor: 9x sicherer als US‑Durchschnitt (670.000 Meilen/Unfall)
  • Flottendaten: Milliarden von Meilen für das Training
  • FSD v14: Tür‑zu‑Tür‑Autonomie erreicht
  • Q2 2025: 1 Unfall pro 6,69 Mio. Meilen
  • Rekord Q4 2024: 5,94 Mio. Meilen zwischen Unfällen
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Rapid Flow Technologies (Surtrac)

Intelligente Städte

Pittsburghs East Liberty-Bezirk sah sich starker städtischer Verkehrsüberlastung gegenüber, wobei zeitgesteuerte Signalanlagen lange Wartezeiten und ineffiziente Verkehrsflüsse verursachten. Traditionelle Systeme arbeiteten nach festen Zeitplänen und ignorierten Echtzeitvariationen wie Stoßzeiten oder Unfälle, was zu 25–40% erhöhten Reisezeiten und höheren Emissionen führte. Das unregelmäßige Straßennetz der Stadt und unvorhersehbare Verkehrsverläufe verschärften die Probleme, frustrierten Verkehrsteilnehmer und bremsten die wirtschaftliche Aktivität. Stadtverantwortliche suchten eine skalierbare Lösung jenseits teurer Infrastrukturmaßnahmen. Sensoren waren zwar vorhanden, es fehlte jedoch an intelligenter Verarbeitung; Datensilos verhinderten die Koordination zwischen Kreuzungen, was zu wellenartigen Rückstaus führte. Durch stehende Fahrzeuge stiegen die Emissionen, was den Nachhaltigkeitszielen widersprach.

Lösung

Rapid Flow Technologies entwickelte Surtrac, ein dezentralisiertes KI-System, das maschinelles Lernen für Echtzeitverkehrsvorhersagen und Signaloptimierung nutzt. Angekoppelte Sensoren erkennen Fahrzeuge und speisen Daten in ML-Modelle, die Ströme Sekunden voraus vorhersagen und Grünphasen dynamisch anpassen. Im Gegensatz zu zentralisierten Systemen ermöglicht Surtrac durch Peer-to-Peer-Koordination, dass Kreuzungen miteinander 'sprechen' und Fahrzeugkolonnen priorisieren, um einen flüssigeren Verkehrsverlauf zu erzielen. Diese Optimierungs-Engine balanciert Gerechtigkeit und Effizienz und passt sich in jedem Zyklus an. Aus der Carnegie Mellon University ausgegründet, ließ es sich nahtlos in vorhandene Hardware integrieren.

Ergebnisse

  • 25% Reduktion der Reisezeiten
  • 40% Verringerung der Warte-/Leerlaufzeiten
  • 21% Reduktion der Emissionen
  • 16% Verbesserung der Progression
  • 50% mehr Fahrzeuge pro Stunde in einigen Korridoren
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Kaiser Permanente

Gesundheitswesen

In Krankenhäusern erfahren erwachsene Patienten auf Allgemeinstationen häufig eine , ohne dass rechtzeitig ausreichend Warnzeichen erkannt werden. Das führt zu Notfallverlegungen auf Intensivstationen, erhöhter Sterblichkeit und vermeidbaren Wiederaufnahmen. Kaiser Permanente Northern California stand vor diesem Problem in seinem Netzwerk, in dem subtile Veränderungen bei Vitalparametern und Laborwerten bei hohem Patientenvolumen und anspruchsvollen Arbeitsabläufen leicht übersehen wurden. Das resultierte in erhöhten negativen Ergebnissen, darunter vermeidbar hohe Sterberaten und 30-Tage-Wiederaufnahmen . Traditionelle Frühwarnscores wie MEWS (Modified Early Warning Score) waren durch manuelle Erfassung und unzureichende Vorhersagegenauigkeit für Verschlechterungen innerhalb von 12 Stunden limitiert und nutzten nicht das volle Potenzial elektronischer Patientenakten (EHR). Die Herausforderung wurde durch Alarmmüdigkeit durch weniger präzise Systeme verschärft und erforderte eine skalierbare Lösung für 21 Krankenhäuser, die Millionen von Patienten versorgen .

Lösung

Kaiser Permanente entwickelte den Advance Alert Monitor (AAM), ein KI-gestütztes Frühwarnsystem, das prädiktive Analytik einsetzt, um Echtzeit-EHR-Daten — einschließlich Vitalzeichen, Laborwerte und Demografie — zu analysieren und Patienten mit hohem Risiko einer Verschlechterung innerhalb der nächsten 12 Stunden zu identifizieren. Das Modell erzeugt eine Risikobewertung und automatisierte Alarme, die in die klinischen Arbeitsabläufe integriert werden und zeitnahe Interventionen wie ärztliche Überprüfungen oder den Einsatz von Rapid Response Teams auslösen . Seit der Einführung in 2013 in Nordkalifornien verwendet AAM Machine-Learning-Algorithmen, die auf historischen Daten trainiert wurden und traditionelle Scores übertreffen, wobei erklärbare Vorhersagen das Vertrauen der Mitarbeitenden stärken. Die Einführung erfolgte stationsweit, Integrationsprobleme wurden über Epic-EHR-Kompatibilität und Schulungen für Klinikpersonal adressiert, um Alarmmüdigkeit zu minimieren .

Ergebnisse

  • 16 % geringere Sterblichkeitsrate in der AAM-Interventionskohorte
  • Über 500 Todesfälle jährlich im Netzwerk verhindert
  • 10 % Reduktion bei 30-Tage-Wiederaufnahmen
  • Identifiziert Verschlechterungsrisiken innerhalb von 12 Stunden mit hoher Zuverlässigkeit
  • Eingesetzt in 21 Krankenhäusern in Nordkalifornien
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Capital One

Bankwesen

Capital One sah sich mit einem hohen Volumen routinemäßiger Kundenanfragen konfrontiert, die ihre Callcenter überschwemmten – darunter Kontostände, Transaktionshistorien und grundlegende Supportanfragen. Das führte zu steigenden Betriebskosten, Überlastung der Agenten und frustrierenden Wartezeiten für Kunden, die sofortige Hilfe erwarteten. Traditionelle Callcenter arbeiteten nur eingeschränkt rund um die Uhr und konnten die Anforderungen an 24/7-Verfügbarkeit im wettbewerbsintensiven Bankenmarkt, in dem Tempo und Komfort zentral sind, nicht erfüllen. Zusätzlich erschwerten die branchenspezifische Finanzterminologie und regulatorische Vorgaben die Lage, wodurch Standard-AI-Lösungen unzureichend waren. Kunden erwarteten personalisierte, sichere Interaktionen, doch die Skalierung menschlicher Unterstützung war angesichts der wachsenden Nutzung digitaler Bankangebote nicht nachhaltig.

Lösung

Capital One begegnete diesen Problemen durch die Entwicklung von Eno, einem proprietären konversationellen KI-Assistenten, der auf firmeneigener NLP beruht und für Banking-Vokabular angepasst wurde. Ursprünglich 2017 als SMS-Chatbot eingeführt, wurde Eno auf mobile Apps, Weboberflächen und Sprachintegration mit Alexa ausgeweitet und ermöglicht Multichannel-Support per Text oder Sprache für Aufgaben wie Kontostandsabfragen, Ausgabenanalysen und proaktive Benachrichtigungen. Das Team meisterte die Terminologie-Herausforderungen durch die Entwicklung domänenspezifischer NLP-Modelle, die auf Capital One–Daten trainiert wurden und so natürliche, kontextbewusste Gespräche gewährleisteten. Eno eskaliert komplexe Anfragen nahtlos an Agenten und bietet gleichzeitig Betrugsschutz durch Echtzeitüberwachung – bei gleichbleibend hohen Sicherheitsstandards.

Ergebnisse

  • 50% Reduzierung des Callcenter-Kontaktvolumens bis 2024
  • Rund-um-die-Uhr-Verfügbarkeit, die jährlich Millionen von Interaktionen abwickelt
  • Über 100 Millionen verarbeitete Kundengespräche
  • Bedeutende Einsparungen bei den Betriebskosten im Kundenservice
  • Beinahe sofortige Antwortzeiten bei Routineanfragen
  • Verbesserte Kundenzufriedenheit durch personalisierten Support
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Best Practices

Erfolgreiche Implementierungen folgen bewährten Mustern. Werfen Sie einen Blick auf unsere taktischen Ratschläge für den Einstieg.

Claude nutzen, um Exposures systemübergreifend zu konsolidieren und in eine klare Story zu überführen

Einer der wirkungsvollsten taktischen Einsätze von Claude im Finanzbereich besteht darin, Exposures aus mehreren Systemen zu konsolidieren und in eine klare Story für Entscheidungsträger zu übersetzen. Exportieren Sie Ihre Zins-, FX- und Rohstoff-Exposures aus Treasury-, ERP- und Handelssystemen (z. B. als CSV- oder Excel-Summaries) und kombinieren Sie diese mit vorhandenen Risikoberichten in einem gemeinsamen Workspace für Claude.

Nutzen Sie dann Prompts, die Claude zwingen, sowohl zu summarieren als auch auf Quellen zu verweisen. Zum Beispiel:

Agieren Sie als Senior Market Risk Analyst.
Sie erhalten mehrere Exposure-Berichte aus unterschiedlichen Systemen:
- Datei A: FX-Exposures nach Währung und Geschäftsbereich
- Datei B: Zins-Exposures nach Währung, Laufzeitenbucket und Instrumententyp
- Datei C: Rohstoff-Einkaufsverpflichtungen nach Monat und Lieferant

Aufgaben:
1) Konsolidieren und summarisch darstellen unserer Netto-Exposure nach
   Risikofaktortyp (FX, Zinsen, Rohstoffe) sowie nach Region.
2) Hervorheben aller Konzentrationen, bei denen die ungesicherte
   Netto-Exposure EUR 5 Mio. übersteigt oder bei denen nominelle
   Hedges mehr als 6 Monate vor der zugrunde liegenden Exposure fällig
   werden.
3) Für jede Konzentration die konkreten Zeilen/Abschnitte in den
   Input-Dateien referenzieren, die Ihre Schlussfolgerung stützen.
4) Eine kurze Narrative formulieren, die ein CFO nutzen kann, um
   unser Exposure-Profil gegenüber dem Board unter aktuellen
   Marktbedingungen zu erläutern.

Auf diese Weise behalten Sie die quantitative Verarbeitung in Ihren bestehenden Tools, während Sie Claude nutzen, um in Stunden statt Tagen eine konsistente, quellenreferenzierte Exposure-Narrative zu erstellen.

Shock- und Sensitivitäts-Briefings mit Claude entwickeln

Anstatt Ad-hoc-Schockanalysen nach Marktbewegungen zu erstellen, bauen Sie wiederverwendbare Claude-Vorlagen für Shock- und Sensitivitäts-Briefings. Definieren Sie zunächst einige Standardschocks (z. B. +200 bp paralleler Zinsanstieg, 10 % EUR-Abwertung gegenüber USD, 20 % Rohstoffpreissprung) und verknüpfen Sie diese mit Ihren Sensitivitätsoutputs (DV01, FX-Delta, Rohstoff-Betas) aus Risikosystemen.

Konfigurieren Sie dann Prompts, mit denen Claude auf Basis der aktuellen Dateien prägnante Impact-Assessments erstellt:

Sie bereiten ein Marktschock-Briefing für den Group CFO vor.
Inputs:
- Zins-Sensitivitätsbericht (DV01 nach Währung und Bucket)
- FX-Exposure- und Sensitivitätsbericht
- Rohstoff-Sensitivitätsbericht

Marktszenario:
- Paralleler +200 bp Shift in den EUR-Zinsen
- 10 % Abwertung des EUR gegenüber USD

Aufgaben:
1) Den geschätzten Einfluss auf den Nettozinsüberschuss der nächsten
   12 Monate nach Währung und Geschäftsbereich quantifizieren.
2) Den geschätzten Einfluss auf EBIT aus FX- und Rohstoff-Exposures
   quantifizieren.
3) Die Top 5 Risikokonzentrationen nach Produkt, Region oder Währung
   hervorheben.
4) Die wichtigsten Botschaften in maximal 10 Bulletpoints für den CFO
   zusammenfassen und 3 unmittelbare Handlungsoptionen vorschlagen.
5) Etwaige Datenlimitationen oder Inkonsistenzen kennzeichnen, die Sie
   feststellen.

Speichern Sie diese als Templates in Ihrem Workflow, sodass Analysten bei Marktbewegungen nur noch die Datenexports aktualisieren und das Briefing neu laufen lassen müssen – Claude übernimmt den Großteil der Synthese- und Kommunikationsarbeit.

Claude nutzen, um Verträge und Richtlinien nach versteckten Risikotreibern zu durchsuchen

Verdeckte Exposures gegenüber Marktschocks stecken häufig in langen Verträgen und Richtlinien: FX-Klauseln, Rohstoffindexierungen, Preisformeln oder Covenants, die an Zinsen gekoppelt sind. Claude ist besonders stark darin, lange, komplexe Dokumente zu lesen und relevante Bedingungen und Risikotreiber zu extrahieren.

Laden Sie wichtige Lieferantenverträge, Kreditverträge und kommerzielle Konditionen hoch und bitten Sie Claude, marktgebundene Klauseln zu extrahieren und zu strukturieren:

Agieren Sie als Vertragsanalyst mit Fokus auf Marktrisiko.
Lesen Sie die beigefügten Verträge und Richtlinien.

Aufgaben:
1) Alle Klauseln extrahieren, die sich beziehen auf:
   - FX-Kurse oder FX-Indexierung
   - Zinssätze, Referenzzinssätze oder Zinsanpassungen
   - Rohstoffpreise oder Rohstoffindizes
2) Für jede Klausel angeben:
   - Dokumentname und Abschnittsreferenz
   - Beschreibung der Exposure (z. B. "Preis gekoppelt an Brent
     minus USD X", "Zinsmarge passt sich mit EURIBOR an")
   - Ob die Klausel unsere Volatilität erhöht oder uns beim Hedging
     unterstützt.
3) Zusammenfassen, wo wir möglicherweise nicht erkannte oder schlecht
   dokumentierte Exposures gegenüber Zins-, FX- oder Rohstoffschocks
   haben.

Das Ergebnis kann die Grundlage für ein strukturiertes Register vertragsbasierter Exposures bilden, das Sie anschließend mit Ihren formalen Risikosystemen abgleichen.

Claude nutzen, um Early-Warning-Dashboards und Risikopolicies zu entwerfen

Finanzteams wissen oft, dass sie bessere Dashboards und Richtlinien für Marktrisiko-Frühwarnung brauchen, doch deren Erstellung ist zeitaufwändig. Claude kann erste Entwürfe auf Basis Ihrer aktuellen Berichte, Limite und Governance-Dokumente erstellen, die Sie dann verfeinern.

Stellen Sie Beispiele bestehender Risikoberichte, Ihre Risk Appetite Statement und Musterunterlagen für das Board bereit und bitten Sie Claude, Dashboard-Strukturen und Policy-Verbesserungen vorzuschlagen:

Sie entwerfen ein Early-Warning-Dashboard für Marktschocks.
Inputs:
- Aktueller Marktrisikobericht
- Risk Appetite Statement und Limit-Framework
- Beispiel eines monatlichen CFO-Reports

Aufgaben:
1) Einen Dashboard-Entwurf mit 10–15 KPIs vorschlagen, mit denen der
   CFO aufkommende Zins-, FX- und Rohstoffrisiken erkennen kann.
2) Für jeden KPI definieren:
   - Datenquelle
   - Berechnungslogik
   - Schwellwerte für Grün/Amber/Rot-Status
3) Einen kurzen Policy-Abschnitt (max. 2 Seiten) entwerfen, der
   beschreibt, wie das Dashboard in monatlichen Risk Committees
   genutzt wird und welche Maßnahmen ausgelöst werden, wenn
   Schwellwerte verletzt sind.

Dies ersetzt keine Governance-Arbeit, beschleunigt sie jedoch deutlich und stellt sicher, dass Richtlinien in Ihrer tatsächlichen Daten- und Reporting-Realität verankert sind.

Claude-Prüfungen in Monatsabschluss- und Quartals-Routinen einbetten

Damit KI nicht ein einmaliges Experiment bleibt, integrieren Sie Claude-basierte Exposure-Checks in den Monatsabschluss und die quartalsweisen Risikoroutinen. Definieren Sie einen kleinen Satz wiederkehrender Fragen, die Claude in jedem Zeitraum anhand der aktuellen Exposure-, Hedge- und P&L-Attributionsberichte beantworten soll.

Beispielsweise können Sie einen Standard-Monatsabschluss-Prompt entwerfen:

Nutzen Sie die beigefügten Monatsendberichte zu Exposure, Hedges und
P&L-Attribution, um folgende Prüfungen durchzuführen:

1) Alle Währungen, Laufzeiten oder Rohstoffe identifizieren, bei denen
   die ungesicherte Exposure im Vergleich zum Vormonat um > 25 %
   zugenommen hat.
2) Neue Instrumente oder Gegenparteien hervorheben, die in den
   aktuellen Daten materiell erscheinen.
3) Die Top 5 Treiber marktbedingter P&L-Beiträge mit Änderungen in
   Exposures oder Marktniveaus abgleichen.
4) Etwaige Mismatches zwischen unserer dokumentierten Hedging-Strategie
   und den tatsächlich beobachteten Positionen kennzeichnen.
5) Eine 1-seitige Zusammenfassung für das Paket des monatlichen
   Risk Committees erstellen.

Mit der Zeit können Sie dies zu einer Checkliste formalisieren, die Risikocontroller jeden Monat ausführen, wobei Claude’s Outputs zusammen mit traditionellen Berichten für Audit-Zwecke archiviert werden.

So umgesetzt kann der Einsatz von Claude in der Finanzfunktion den manuellen Aufwand für Exposure-Abstimmung und Narrative-Building realistisch um 30–50 % reduzieren, die Reaktionszeit auf wesentliche Marktbewegungen von Tagen auf Stunden verkürzen und die Wahrscheinlichkeit unerwarteter P&L-Treffer durch fehljustierte oder übersehene Exposures materiell senken. Die genauen Effekte hängen von Ihrer Datenqualität und Prozessreife ab, aber Teams, die diese Workflows systematisch einbetten, sehen typischerweise innerhalb von ein bis zwei Quartalen schnellere Risiko-Insights und diszipliniertere Hedging-Entscheidungen.

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Häufig gestellte Fragen

Claude hilft, indem es Informationen liest und verbindet, die heute über Ihre Finanzlandschaft verstreut sind. Es kann Exposure-Berichte, Hedge-Register, Verträge, Richtlinien und P&L-Attribution auswerten und anschließend hervorheben, wo Zins-, FX- oder Rohstoff-Exposures nicht mit Ihren Hedges, Limiten oder dokumentierten Strategien übereinstimmen.

In der Praxis bedeutet das, dass Claude nicht offensichtliche Konzentrationen sichtbar machen kann (z. B. mehrere Geschäftsbereiche, die alle in derselben Währung long sind), Mismatches in Hedge-Laufzeiten erkennt oder Vertragsklauseln kennzeichnet, die nicht erkannte marktgebundene Risiken einführen – jeweils mit klaren Verweisen auf zugrunde liegende Daten oder Dokumentabschnitte.

Sie brauchen zu Beginn kein Team aus Data Scientists. Kritisch sind: 1) Finanz- und Risikofachleute, die Ihre Exposures und Ihr Reporting verstehen; 2) Zugriff auf relevante Datenexports und Dokumente (Risikoberichte, Verträge, Hedge-Logs); und 3) jemanden, der mit Reruption oder Ihrem IT-Team zusammenarbeitet, um einen sicheren, compliant Zugriff auf Claude einzurichten.

Claude ist prompt-gesteuert, daher besteht ein Großteil der Arbeit darin, robuste Analyse-Templates und Workflows zu gestalten, anstatt komplexe Modelle zu bauen. Reruption arbeitet typischerweise mit einem kleinen, cross-funktionalen Team (Treasury/Risk, Controlling, IT) zusammen, um innerhalb von Wochen – nicht Monaten – einen ersten Use Case zu realisieren.

Für gut abgegrenzte Use Cases rund um Exposure-Abstimmung und Shock-Briefings sehen Sie in der Regel innerhalb von 4–8 Wochen greifbare Vorteile. In den ersten 2–3 Wochen liegt der Fokus auf Scoping, Datenzugang und dem Aufbau erster Prompts auf Basis bestehender Berichte. Kurz danach beginnen Teams, von Claude generierte Zusammenfassungen und Dashboards in realen Risikomeetings zu nutzen.

Die vollständige Einbettung in Monatsabschluss- und Quartalsroutinen, inklusive Governance- und Dokumentationsanpassungen, erfolgt typischerweise über ein bis zwei Quartale. Das Tempo hängt primär davon ab, wie schnell Ihre Organisation Stakeholder ausrichten und Prozesse anpassen kann – weniger von der KI-Technologie selbst.

Die direkten Technologiekosten für den Einsatz von Claude sind im Vergleich zu klassischen Risikosystemen relativ moderat; der Großteil der Investition liegt in Integration, Workflow-Design und Change Management. Reruption’s KI-PoC für 9.900 € ist darauf ausgelegt, die ROI-Frage schnell zu beantworten, indem ein spezifischer Use Case (z. B. FX-Exposure-Abstimmung und Shock-Briefing) in einem funktionierenden Prototyp getestet wird.

ROI ergibt sich typischerweise aus drei Quellen: weniger manueller Analystenaufwand für das Zusammenführen von Exposures, schnellere und besser informierte Hedging-Entscheidungen (Vermeidung unerwarteter P&L-Treffer) und höhere Transparenz für Boards und Kreditgeber. Viele Finanzteams können die Investition rechtfertigen, wenn Claude bereits hilft, nur einen einzigen moderaten Hedging-Fehler oder eine zu späte Reaktion auf eine Marktbewegung zu vermeiden.

Reruption arbeitet als Co-Preneur an der Seite Ihrer Finanz- und Risikoteams. Wir starten mit einem fokussierten KI-PoC (9.900 €), in dem wir den konkreten Use Case definieren (zum Beispiel das Aufdecken von FX- und Zins-Konzentrationen über Einheiten hinweg), Daten- und Systemrestriktionen analysieren und einen funktionierenden Claude-Prototyp auf Basis Ihrer realen Berichte und Dokumente aufbauen.

Darauf aufbauend helfen Ihnen unsere Engineers und Product-Experten, den Prototypen in ein robustes internes Tool zu überführen: sichere Workflows designen, Integration in bestehendes Reporting umsetzen und Claude-Outputs in Ihre Monatsabschluss- und Risk-Committee-Routinen einbetten. Da wir innerhalb Ihrer P&L und nicht nur in Foliensätzen agieren, ist das Ziel immer eine funktionierende KI-Lösung, die Ihr Finanzteam tatsächlich einsetzt, um Marktschockrisiken proaktiver zu steuern.

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